Lo studio si sofferma sull’utilizzo dell’AI nell’industria del risparmio gestito e traccia un primo bilancio sulle performance dei fondi più esposti a tale settore.

L'uso dell’AI da parte dei gestori rimane limitato e i fondi che ne promuovono l'uso rappresentano ancora una quota minoritaria dell'industria. Questi fondi cercano di integrare l'AI nelle strategie di investimento sistematiche, ma non hanno mostrato performance significativamente diverse rispetto agli altri fondi e anzi di recente hanno registrato deflussi di capitale.

L’AI è utilizzata soprattutto come supporto per decisioni assunte dall'uomo.

Dal 2023 i fondi azionari hanno aumentato significativamente l’esposizione alle aziende legate all'AI, con un incremento dal 9% al 14% della quota di investimenti allocata in questo comparto, il valore di mercato di queste posizioni è raddoppiato grazie al rally delle aziende settoriali degli ultimi mesi, tuttavia eventuali sviluppi negativi nel settore potrebbero ridimensionarne le valutazioni.

Artificial intelligence in EU investment funds: adoption, strategies and portfolio exposures

Il rapporto analizza le metriche ESG utilizzate dai principali fornitori di dati e rating ESG e ne valuta la comparabilità e l’allineamento con le Linee Guida per le Multinazionali sulla Condotta Responsabile d’Impresa.

La disponibilità di dati ESG affidabili e comparabili è essenziale per supportare la finanza sostenibile e garantire un’efficace allocazione del capitale a favore di attività sostenibili.

Il rapporto OCSE evidenzia la necessità di armonizzare le metriche ESG con standard riconosciuti, come le Linee Guida OCSE, per migliorare la trasparenza e la qualità delle informazioni nel settore finanziario globale.

Behind ESG ratings Unpacking sustainability metrics

Lo studio da conto della crescita del mercato pensionistico globale, trainata dai fondi DC, che offrono maggiori opportunità di rendimento rispetto agli schemi DB.

Paesi come Australia e Stati Uniti, con una forte presenza DC, stanno registrando le crescite più significative, al contrario, nel Regno Unito la prevalenza di schemi DB ad elevata allocazione in obbligazioni sta provocando una fase di stagnazione.

Global Pensions Asset Study 2024

Lo studio, pubblicato con cadenza annuale, si sofferma sugli incentivi finanziari che la maggior parte dei paesi dell'OCSE prevede per incentivare le persone ad aderire ai fondi pensione.

Tali misure possono essere concesse sotto forma di sussidi indiretti di natura fiscale e come incentivi non fiscali, da intendersi come contributi statali diretti a beneficio degli iscritti. Il rapporto fornisce una panoramica sui regimi fiscali dei risparmi pensionistici nei paesi OCSE, con informazioni aggiornate a luglio 2024.

Annual survey on financial incentives for retirement savings 2024

Lo studio dà conto della crescita significativa avvenuta negli ultimi vent’anni degli asset pensionistici, che nei paesi avanzati sono quasi raddoppiati rispetto al PIL, raggiungendo una media del 55% e superando il 100% in otto paesi.

I fondi pensione, con oltre 56 trilioni di dollari in asset totali, rappresentano i maggiori investitori nei mercati globali, possedendo quasi un quinto della capitalizzazione azionaria globale alla fine del 2023.

La presenza di incentivi fiscali gioca un ruolo determinante nello stimolare la crescita dei fondi pensione, talvolta, tuttavia, tali incentivi tendono ad avere effetti regressivi e la mancata revisione periodica delle soglie di reddito e dei limiti di contribuzione ne potrebbe ridurre l’attrattività.

L’organizzazione parigina osserva come il ruolo degli investimenti azionari sia determinante per assicurare prestazioni adeguate, tuttavia è necessario evitare una eccessiva esposizione a tale asset class in prossimità del pensionamento; la tecnologia digitale può giocare un ruolo fondamentale nell’offrire un supporto adeguato nella scelta della migliore opzione di pensionamento. I dashboard pensionistici possono migliorare la comunicazione con gli iscritti facilitando l’accesso a informazioni sull’accumulazione previdenziale e sul reddito pensionistico atteso.

OECD: Pensions Outlook 2024